L’Oréal начинает трёхкомпонентную эмиссию еврооблигаций для финансирования приобретения подразделения Kering Beauté

L’Oréal SA проводит эмиссию облигаций на сумму не менее 1,5 миллиарда евро (1,7 миллиарда долларов), разделённую на три транша, чтобы обеспечить финансирование сделки по покупке подразделения Kering Beauté.

Компания предлагает плавающий нот на два года, фиксированный нот на пять лет и долгосрочный фиксированный бонд на десять лет, сообщили источники, знакомые с деталями.

L’Oréal достигла соглашения о приобретении косметического подразделения Kering в прошлом месяце. Владелец Gucci получит 4 миллиарда евро наличными при закрытии сделки, которое ожидается в первой половине 2025 года, а также роялти от L’Oréal.

Приобретение Kering Beauté стало одним из недавних приобретений для лидера косметической отрасли. В 2023 году L’Oréal купила бренд Aēsop за корпоративную стоимость около 2,5 миллиарда долларов, а также недавно приобрела южнокорейский бренд Dr. G, контрольный пакет в Medik8 и миноритарные доли в компаниях, включая оманского производителя премиальных ароматов Amouage.

Плавающий нот на два года предлагается с доходностью на 45 базисных пунктов выше трёхмесячного Euribor, пятилетний бонд — в диапазоне 70–75 базисных пунктов над midswaps. Десятилетний бонд маркетингуется с доходностью 100–105 базисных пунктов над midswaps.

Облигации ожидаются с рейтингами Aa1 от Moody’s Ratings и AA от S&P Global Ratings соответственно и могут быть размещены позже в этот день.