Инвесторы на Фондовом Рынке Обращают Внимание на Отчёты Walmart, Target и Других Ритейлеров для Оценки Здоровья Потребительского Сектора

На этой неделе фондовый рынок ожидает ключевых событий, включая публикацию отчётов о прибылях технологического гиганта Nvidia. Однако результаты отчётов крупных ритейлеров, таких как Walmart, Target и Home Depot, приобретают особую значимость для трейдеров, стремящихся понять текущее положение потребителей и состояние экономики.

Отчёты этих компаний способны пролить свет на паттерны расходов в период, когда у Уолл-стрит ограничены доступные данные. За последние три года рост акций во многом поддерживался энтузиазмом вокруг искусственного интеллекта, но основой этого подъёма оставалась устойчивость потребительского спроса. В случае ослабления этой поддержки акции могут оказаться на менее стабильной основе.

Инвесторы уже формируют мнение о положении потребителей: на минувшей неделе индекс S&P 500 завершил торги без изменений в условиях волатильности, в то время как сектор потребительских дискреционных товаров упал на 2,7%, что стало наибольшим снижением среди 11 основных отраслевых групп индекса.

Нестабильность на рынках усиливает давление на потребителей, чьи сбережения вложены в акции и криптовалюту. Многие активные трейдеры сталкиваются с неожиданными потерями в своих брокерских счетах, поскольку популярные высокорисковые акции демонстрируют падение. Корзина акций, предпочитаемых розничными инвесторами по данным Goldman Sachs, снизилась на 10% в ноябре и направляется к худшему месячному результату с 2022 года, а ETF, отслеживающий мем-акции, потерял четверть своей стоимости. Аналогично обстоят дела с криптовалютой.

Ноябрь стал значительным ударом по эффекту богатства, особенно в секторах тематических акций, популярных среди розничных инвесторов. Потери в портфелях ценных бумаг и криптовалюты снижают ощущение финансовой обеспеченности, что негативно сказывается на настроениях и, в итоге, на расходах и потреблении.

В четверг выйдет долгожданная экономическая статистика — отчёт о рынке труда США за сентябрь, опубликованный с задержкой более чем на месяц из-за приостановки работы правительства. Этот поток данных поможет уточнить ожидания относительно темпов снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, которые уже привели к наибольшим прибылям treasuries с 2020 года.

Другим ключевым событием недели станет публикация отчёта Nvidia по прибылям в среду после закрытия торгов. Среди других релизов: в понедельник — инфляция в Канаде, данные по жилищному строительству, индекс Empire State по производству; во вторник — отчёт Home Depot; в среду — инфляция в еврозоне, Великобритании, протоколы FOMC, отчёты Nvidia, Target, Lowe’s; в четверг — отчёт Walmart, данные по продажам жилья и рынок труда за сентябрь; в пятницу — розничные продажи в Канаде, индексы PMI по производству в еврозоне и Великобритании, индекс настроений потребителей Мичиганского университета.