Азиатские фондовые рынки ожидают падения из-за осторожности инвесторов перед отчетностью Nvidia и данными по рынку труда США

Азиатские акции, по-видимому, снизятся во вторник, поскольку инвесторы избегают более рискованных активов, проявляя осторожность перед публикацией отчетности Nvidia Corp. и данными о рынке труда в США, которые ожидаются позже на этой неделе.

Фьючерсы на индексы акций Японии, Австралии и Гонконга указывают на потери в начале торгов после того, как S&P 500 упал на 0,9%, а Nasdaq 100 потерял 0,8%. Индекс акций китайских компаний, котирующихся в США, снизился на 1,2%, глобальный индекс акций опустился до минимума за месяц, а Bitcoin торговался около самого низкого уровня с апреля.

Индекс доллара укрепился на 0,3% в понедельник, в то время как доходности казначейских облигаций США в основном выросли.

Эти движения подчеркивают атмосферу неопределенности вокруг ставок по процентам и отчетов технологических компаний. Отчет Nvidia, который выйдет в среду, появится на фоне беспокойства инвесторов относительно завышенных оценок искусственного интеллекта, хотя от чипмейкера ожидается очередное превышение прогнозов по прибыли. Затем последуют данные о рынке труда за сентябрь, публикация которых запланирована на четверг с учетом задержки из-за приостановки работы правительства США.

Ежемесячный отчет по рынку труда обычно доминирует в экономическом календаре на этой неделе, но с учетом недавних трудностей в секторе ИИ отчет Nvidia снова становится ключевым элементом для понимания динамики рынка.

Неопределенность вокруг результатов Nvidia усиливается: согласно отчету, хедж-фонд Питера Тиля продал свою долю в чипмейкере в третьем квартале.

Хотя ожидается корректировка в отношении неоправданных инвестиций в капитальные затраты на ИИ без ясного пути к прибыли, рынки вряд ли резко изменятся, пока Федеральная резервная система продолжает смягчение политики, а экономика остается сильной.

Вице-председатель ФРС Филип Джефферсон отметил риски для рынка труда, склонные к снижению, но подчеркнул необходимость осторожного подхода в действиях регулятора. Губернатор ФРС Кристофер Уоллер поддерживает снижение ставки в декабре, ссылаясь на слабые данные по занятости.

Стратеги по процентным ставкам из Goldman Sachs Group Inc., Barclays Plc и Bank of America Corp. среди тех, кто ожидает, что данные по экономике США, задержанные из-за приостановки работы правительства, возобновят аргументы в пользу снижения ставки ФРС в декабре.

Хотя доходности казначейских облигаций мало изменились с конца сентября, снижение ожиданий по краткосрочным снижениям ставок и более низкая инфляция на фронте в период приостановки работы правительства отражают более жесткий сдвиг в оценке политики ФРС рынком, как отметила команда Goldman, включая Уильяма Маршалла и Джорджа Коула, в отчете от 14 ноября.

Bitcoin торговался около 92 000 долларов после снижения, которое ускорилось в понедельник и стерло его приросты за год. Индекс, отслеживающий 50 самых маленьких цифровых активов из корзины из 100, опустился до минимума с ноября 2020 года в воскресенье.

На рынке кредитов Amazon.com Inc. устанавливала цены на эмиссию облигаций в долларах США на 15 миллиардов долларов, первую за три года.

В Азии ожидаются данные, включая протоколы заседания Резервного банка Австралии, кредитование домохозяйств в Южной Корее и уровень безработицы в Гонконге.

Золото снизилось в понедельник, а цены на нефть также упали. West Texas Intermediate потерял около 0,6%, поскольку признаки возобновления активности в ключевом российском порту компенсировались более широкими геополитическими рисками для цен.

Нарратив вокруг искусственного интеллекта начинает казаться менее убедительным для инвесторов, которые ставят под сомнение амбиции отрасли с высокими расходами. Отчет Nvidia за квартал в среду предоставит следующую возможность для анализа ИИ, и, если опираться на недавнюю историю, трейдеры могут использовать его для фиксации прибыли.