Китай приступает к маркетингу суверенных облигаций в евро для привлечения до 4 миллиардов евро

Китай приступил к маркетингу суверенных облигаций, номинированных в евро, с целью привлечения средств в размере до 4 миллиардов евро (4,6 миллиарда долларов США), сообщил источник, знакомый с ситуацией. Это происходит вскоре после недавнего выпуска долларовых облигаций, который пользовался значительным интересом со стороны инвесторов.

Министерство финансов стремится установить цену четырехлетней части двухэтапного выпуска на уровне примерно 28 базисных пунктов над ставкой мид-суап. Начальное ценовое ориентир для семилетней части составляет около 38 базисных пунктов, добавил источник, пожелавший остаться неназванным в связи с конфиденциальностью информации.

Выпуск евробондов следует за успешным размещением долларовых облигаций на сумму 4 миллиарда долларов примерно две недели назад. Это совпадает с периодом смягчения торговых напряжений с США, что положительно сказалось на настроениях инвесторов по отношению к стране.

Глобальные инвесторы проявляют повышенный интерес к китайским суверенным облигациям в рамках стратегии диверсификации инвестиций. Спрос на евроактивы остается высоким благодаря укреплению валюты, сужению кредитных спредов и привлекательной доходности, отметил глава азиатского подразделения фиксированного дохода компании Fidelity Лэй Чжу.

Ежегодная практика привлечения средств на глобальных долговых рынках соответствует целям Пекина по формированию более глубоких кривых доходности суверенных облигаций, которые могут служить ориентирами для ценообразования собственных выпусков китайских компаний. Это особенно актуально для еврорынка, где ликвидность для заемщиков из Китая все еще относительно ограничена.

Последний долларовый выпуск привлек заявки, превышающие размер сделки почти в 30 раз. Благодаря такому спросу страна смогла разместить облигации практически в соответствии с доходностью казначейских бумаг США, несмотря на более высокий кредитный рейтинг последней и ее доминирующую роль в мировой финансовой системе.