Петрохимическая компания Braskem Idesa не смогла оплатить купон по облигациям и вошла в период льгот

Петрохимический производитель Braskem Idesa SAPI не смог выплатить купон в размере 33,5 миллиона долларов, который должен был быть погашен в субботу, сообщил представитель компании.

Срок платежа, продленный из-за праздничного дня в понедельник в Мексике, был отложен до вторника. Теперь предприятие перешло в пятидневный период льгот для предотвращения дефолта по долгу, рассказали источники, знакомые с ситуацией, пожелавшие остаться анонимными в связи с конфиденциальностью информации.

Акционеры и руководство компании ведут обсуждения для поиска оптимального решения, отметили через пресс-секретаря Braskem Idesa.

Облигации компании в долларах с погашением в 2032 году снизились на 8,5 цента до 51,5 цента за доллар, согласно данным Trace. В то же время облигации с погашением в 2029 году выросли на 2 цента до 54,6 цента за доллар, частично компенсировав потери вторника.

Во вторник вечером агентство Fitch Ratings понизило рейтинг компании до CC с CCC+, указав на высокую вероятность пропуска выплаты процентов.

На конец сентября у Braskem Idesa оставалось всего 46 миллионов долларов наличными, что менее половины от суммы на конец июня, поскольку резервы сократились из-за роста цен на сырье и падения спроса. Уровень долга достиг 25-кратного показателя выручки, что более чем вдвое превышает значение предыдущего квартала.

Предприятие, являющееся совместным проектом бразильской Braskem SA и мексиканской Grupo Idesa SA, привлекло финансовых консультантов в августе для анализа структуры капитала и ликвидности, что привело к падению цен облигаций на 15 центов. Держатели облигаций начали сотрудничать с финансовым советником Houlihan Lokey в преддверии возможных переговоров о реструктуризации.

В последние месяцы на рынке ходили слухи, что мексиканский миллиардер Карлос Слим, контролирующий долю в Idesa, приобретает облигации через свою компанию Grupo Financiero Inbursa для последующего обмена на большую долю в бизнесе.

Braskem, владеющая 75% совместного предприятия, на прошлой неделе сообщила, что ее коэффициент левереджа в сентябре вырос почти до 15-кратного уровня выручки до вычета процентов, налогов, амортизации и износа — по сравнению с 10,6 раза в предыдущем квартале. Компания пережила трудные годы после экологической катастрофы, которая лишила ее инвестиционного рейтинга, а также из-за низких цен на фоне избыточного предложения и неудачных попыток проблемной Novonor SA продать свою долю более состоятельному владельцу.