Прогноз PwC: частные активы превысят 50% доходов индустрии управления активами к 2030 году

Рынки частных активов к 2030 году будут формировать более половины доходов в индустрии управления активами, что связано с растущей конкуренцией между компаниями за расширение в области частного долга, акций и инфраструктуры, как указано в отчете PwC.

Успех в этой сфере будет определяться не объемом собранных активов, а скоростью адаптации к изменениям, отметили эксперты PwC UK на основе опроса 300 глобальных компаний и инвесторов.

По оценкам консалтинговой фирмы, в 2030 году доходы от частных активов в отрасли достигнут около 432 миллиардов долларов, что превзойдет показатели традиционных активно управляемых инвестиций и пассивных продуктов. В 2024 году частные активы составляли 44% от общего дохода, в то время как основная часть приходилась на традиционные инвестиции.

Несмотря на это, рынки частных активов становятся все более насыщенными. Многие традиционные управляющие компании, такие как Franklin Resources Inc., Invesco Ltd. и State Street Corp., недавно приобрели или заключили партнерства с фирмами на частных рынках, чтобы укрепить свои позиции.

BlackRock Inc. инвестировала более 25 миллиардов долларов с начала 2024 года в развитие частного кредитования и инфраструктуры, стремясь конкурировать с такими игроками, как Blackstone Inc., Apollo Global Management Inc. и Ares Management Corp.

Более половины доходов управляющих компаний будет поступать от частных активов.

Индустрия управления активами также сталкивается с постоянным давлением на комиссии по традиционным фондам акций, облигаций, денежного рынка и мультиактивным стратегиям. Почти 60% институциональных инвесторов, опрошенных PwC, указали, что вероятны или очень вероятны замены управляющего только по причинам стоимости. В результате ожидается снижение комиссий как для активных, так и для пассивных стратегий, несмотря на сохраняющиеся высокие затраты.

Традиционные меры по сокращению расходов оказывают минимальное влияние, как отмечает PwC. Расширение в новые классы активов и рынки добавляет дополнительные расходы и сложность.

Однако через пять лет технологии помогут стимулировать прибыль в отрасли с сужающимися маржами, согласно прогнозам PwC.

Управляющие активами считают интеграцию ИИ и автоматизацию наиболее значимыми шагами для трансформации и подготовки бизнес-моделей к 2030 году, как указано в отчете.