BlackRock предлагает годичное продление для развертывания капитала в фонде частного кредитования Азии и Тихого океана

Компания BlackRock Inc. планирует продлить инвестиционный период своего второго фонда частного кредитования в Азии и внести корректировки в ключевой пункт стратегии, что отражает сложностях на региональных частных рынках.

Крупнейший в мире управляющий активами предлагает 12-месячное продление для фонда Asia Pacific Private Credit Opportunities Fund II, известного как APCO II, с целью развертывания оставшегося капитала, составляющего около 40% портфеля, согласно документу, переданному инвесторам на этой неделе. Период инвестиций фонда истек 19 октября, как указано в документе.

Компания также предлагает внести изменения в раздел о «ключевых лицах» в документах фонда после ухода ранее в этом году Целии Янь, бывшего руководителя частного кредитования в Азии и Тихом океане. Эдвард Тонг, управляющий директор платформы частного финансирования BlackRock и HPS Investment Partners, рассматривается в качестве одного из ключевых лиц для фонда.

Такая инициатива по перераспределению капитала в фонде APCO II следует за паузой в сборе средств для запланированной третьей стратегии частного кредитования в Азии ранее в этом году после слияния с HPS. Второй фонд изначально целился на 1 миллиард долларов, но собрал около 435 миллионов долларов.

Сбор средств и развертывание капитала в Азии продолжают сталкиваться с вызовами, поскольку регион занимает небольшую долю в глобальном рынке частного кредитования объемом 1,7 триллиона долларов. Традиционные банки остаются основными кредиторами в регионе, обеспечивая почти 80% общего кредитования, согласно отчету PwC Hong Kong. Развертывание в Азии в 2024 году сократилось на 67% до 7,2 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим годом, достигнув самого низкого уровня с 2018 года.

По состоянию на третий квартал APCO II осуществил 19 инвестиций, девять из которых были погашены, как показано в документах. Фонд обеспечил валовой доход около 16%, или чистую внутреннюю норму доходности 13%.

Обновленный состав ключевых лиц также включает Стефана Ка로나, Гэри Стеда, Юэ Лу, Саймона Чана и Махешвара Натараджа. Инвесторам предоставлен срок до 3 декабря для одобрения предложения.

Тем временем страховая компания Arch Capital Group, базирующаяся на Бермудах и инвестировавшая около 200 миллионов долларов в APCO II, а также имеющая доли в как минимум 10 глобальных фондах BlackRock, ведет переговоры о продаже как минимум 350 миллионов долларов своих общих долей, ссылаясь на неудовлетворительные результаты в некоторых из них и серию уходов старших сотрудников.