Bausch Health Companies запускает процедуру обмена двух серий облигаций на 3,4 миллиарда долларов, чтобы отложить погашение обязательств 2028 года

Компания Bausch Health Cos., имеющая рейтинг спекулятивного уровня, начинает предложение по обмену облигаций, направленное на выкуп двух выпусков ценных бумаг. Это очередная мера в рамках стратегии по управлению долговой нагрузкой, превышающей 20 миллиардов долларов, в текущем году.

Здравоохранная фирма предлагает инвесторам обменять две серии обеспеченных старшинства нот, подлежащих погашению в 2028 году, с совокупным номиналом 3,4 миллиарда долларов. Взамен предлагаются новые 10-процентные обеспеченные старшинства ноты на сумму до 1,6 миллиарда долларов с погашением в 2032 году, как указано в заявлении от понедельника.

После того как в начале года ключевые переговоры по продаже подразделения по уходу за глазами не увенчались успехом, Bausch Health в марте реализовала выпуск долговых инструментов на 7,4 миллиарда долларов, включая высокодоходные облигации и кредит трехлетнего срока на 3 миллиарда долларов в рамках плана рефинансирования. Кроме того, производитель лекарств и медицинских устройств, долгое время борющийся с финансовыми трудностями, сократил задолженность примерно на 900 миллионов долларов за счет использования наличных средств в летний период.

В рамках текущего предложения держатели нот с доходностью 11% получат 920 долларов новых бумаг за каждый 1000 долларов номинала, а для нот с доходностью 4,875% предусмотрено 787,50 долларов. Предложения истекают 23 декабря. Инвесторы, владеющие 39% нот 4,875% и 52% нот 11%, заключили соглашение о поддержке сделки.

В прошлом месяце компания скорректировала прогноз на весь год при публикации результатов за третий квартал. Выручка составила 1,28 миллиарда долларов, что на 7% выше показателя за аналогичный период предыдущего года.