China Investment Corp. приближается к завершению сделки по реализации долей в американском частном капитале на сумму около одного миллиарда долларов

Китайская инвестиционная корпорация (CIC), управляющая суверенным фондом объемом 1,3 триллиона долларов, находится на завершающем этапе продажи примерно одного миллиарда долларов в активах частного капитала в США после временной приостановки сделки, сообщили осведомленные источники.

Среди финальных претендентов на портфель — компания Ardian SAS с headquarters в Париже, отметили источники, пожелавшие остаться анонимными ввиду конфиденциальности информации. В число продаваемых долей входят активы под управлением Carlyle Group Inc., Hellman & Friedman и Welsh Carson Anderson & Stowe LP, уточнили они.

Представители Ardian воздержались от комментариев. CIC в Пекине и другие упомянутые компании не ответили на запросы по электронной почте.

Китайский фонд сокращает участие в американских частных рынках, следуя примеру некоторых других международных инвесторов, таких как Гарвардский университет, которые диверсифицируют активы, уходя от неликвидных долларовых инструментов. Менеджеры активов, в том числе в Азии, также активно используют вторичный рынок для реализации долей в фондах с целью оптимизации или ребалансировки портфелей.

В начале года CIC пыталась продать позиции в фондах на сумму один миллиард долларов, включая активы у Carlyle, KKR & Co. и TPG Inc., но позже уведомила потенциальных покупателей и менеджеров о приостановке процесса, как сообщали знакомые с ситуацией в июне. Позже процедура была возобновлена, добавили источники.

CIC, ранее прославившаяся смелыми вложениями в Blackstone Inc. и Morgan Stanley в 2000-х, воплощала амбиции Китая по превращению огромных валютных резервов в глобальное влияние. В последние годы фонд стал гораздо менее активным в сделках по сравнению с периодом расцвета.

По данным последнего финансового отчета, около 48% активов CIC инвестировано в альтернативные инструменты, а почти 64% глобального портфеля управляется внешними сторонами на конец 2023 года.

CIC присоединяется к другим глобальным аллокаторам активов, избавляющимся от частного капитала в этом году для повышения ликвидности. Сингапурский суверенный фонд GIC Pte в октябре искал покупателей на доли в фондах Blackstone, Apollo Global Management Inc. и TDR Capital на сумму один миллиард долларов, указали осведомленные лица.

Гонконгский Jockey Club реализовал активы из своего портфеля на один миллиард долларов с дисконтом компании Dawson Partners, что стало одной из крупнейших сделок по отчуждению активов аллокатором в Азии в том же месяце, отметили источники.

С активами под управлением в 192 миллиарда долларов Ardian входит в число наиболее активных покупателей на вторичном рынке. В начале года компания привлекла рекордные 30 миллиардов долларов для вторичного фонда, превысив предыдущий сбор в 19 миллиардов. Кроме того, в октябре Ardian открыла офис в Гонконге.

Сделки, инициированные инвесторами-фондами или ограниченными партнерами, составили 54 миллиарда долларов из общего объема вторичных транзакций в 102 миллиарда долларов в первой половине года, согласно отчету Evercore.