Производитель медицинских товаров Medline готовит крупное IPO на $5,37 миллиарда

Компания Medline Inc. намерена собрать до $5,37 миллиарда в ходе первичного публичного размещения акций в США, что может стать одним из самых значительных листингов, поддержанных частным капиталом.

Базирующаяся в Норфилде, штат Иллинойс, фирма предлагает 179 миллионов акций по цене от $26 до $30 за штуку, как указано в документе, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США в понедельник. Среди инвесторов компании - Blackstone Inc., Carlyle Group Inc. и Hellman & Friedman, которые обеспечили обязательства на $2,35 миллиарда от ключевых инвесторов.

Производитель и дистрибьютор медицинских изделий может быть оценен до $55,3 миллиарда, согласно filing. На верхнем уровне ценового диапазона сделка превзойдет IPO HCA Healthcare Inc. на $4,35 миллиарда в 2011 году, где среди бэкеров были KKR & Co., Bain Capital и Bank of America Corp.

Документ подан после приостановки работы правительства США, которая нарушила планы по IPO для многих компаний, включая Medline, ожидавшую выхода на биржу еще в ноябре. Подача произошла во время спора, завершившегося 12 ноября.

За девять месяцев, закончившихся 27 сентября, чистая прибыль Medline составила $977 миллионов при выручке $20,6 миллиарда, по сравнению с $911 миллионами прибыли и $18,7 миллиарда выручки годом ранее, как показано в filing.

Компания занимается производством и распределением медицинских товаров, таких как перчатки, халаты и смотровые столы, используемые в больницах и медицинских учреждениях. В 2021 году она была выкуплена Blackstone, Carlyle и Hellman & Friedman за $34 миллиарда в одной из крупнейших сделок по leveraged buyout. Конфиденциальная подача в SEC состоялась в декабре прошлого года, но неопределенность с тарифами отложила планы на первое полугодие текущего года.

На $5,37 миллиарда IPO станет крупнейшим в мире в этом году, обойдя гонконгское размещение Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. на $5,26 миллиарда. В США оно значительно превысит предложение Venture Global Inc. на $1,75 миллиарда в январе по всему ценовому диапазону.

Medline основана братьями Джоном и Джимом Миллс в 1966 году. Семья Миллс, оставшаяся крупнейшим индивидуальным акционером после выкупа, сохранит 17,8% голосующих прав после IPO. Blackstone, Carlyle и Hellman & Friedman получат по 18% голосующих прав каждая.

Члены семьи Миллс и их аффилированные лица выразили интерес к покупке акций на сумму до $250 миллионов по цене IPO, как указано в filing.

После выкупа частным капиталом компания перешла под руководство Джима Бойла, ветерана фирмы с 28-летним стажем и первого CEO, не связанного с семьей Миллс. В 2024 году Medline приобрела бизнес хирургических решений Ecolab Inc. за около $905 миллионов и инвестировала $1,6 миллиарда в капитальные затраты на сеть распределения за последние пять лет, согласно filing.

В компании работает более 43 000 сотрудников по всему миру, указано в filing.

В сделке участвуют Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley, Bank of America Corp. и JPMorgan Chase & Co., а также 21 совместный bookrunning manager и 21 co-manager. Medline планирует начать торговлю на Nasdaq Global Select Market под тикером MDLN.