Рост азиатских фондовых индексов на фоне оптимизма от решения Федеральной резервной системы о сокращении процентных ставок

Азиатские фондовые рынки готовятся к подъему, следуя за положительной динамикой Уолл-стрит, где Федеральная резервная система снизила процентные ставки, а глава ведомства выразил уверенность в укреплении экономики, поскольку влияние тарифов на инфляцию окажется временным.

Фьючерсы на индексы акций в Японии, Австралии и Гонконге демонстрируют рост в начале торгового дня в четверг в Азии после того, как индекс S&P 500 завершил предыдущий день ростом на 0,7%, приблизившись к историческим максимумам. Индекс Nasdaq 100 также закрылся в плюсе, в то время как индикатор малых компаний Russell 2000 подскочил на 1,3%, достигнув рекордного уровня.

Облигации укрепились, прервав предыдущий рост доходностей, который довел один из глобальных индикаторов до максимума с 2009 года. Доходность 10-летних облигаций США снизилась примерно на четыре базисных пункта в среду, а доходность двухлетних бумаг, чувствительных к политике, упала на восемь базисных пунктов. Доллар ослаб.

Снижение ставок на четверть процентного пункта, сопровождаемое разрешением на новые покупки казначейских облигаций для обеспечения резервов банков, позволило участникам рынка отойти от слегка уменьшенных ожиданий дальнейшего смягчения политики. Это решение описывается как дальнейшая нормализация монетарной позиции, которая поможет поддержать рынок труда без разгона ценового давления.

Общий тон решения можно охарактеризовать как умеренно жесткий, а не максимально жесткий. Взгляд на пресс-конференции по поводу производительности и роста воспринимается как благоприятный для рисковых активов.

Позитивный настрой получил частичный удар после закрытия торгов в Нью-Йорке в среду из-за того, что компания Oracle не оправдала ожиданий по выручке во втором квартале, что ослабило ее акции в постмаркетной торговле. Судьба компании тесно связана с бумом искусственного интеллекта, и негативные результаты могут распространиться на другие инвестиции в эту сферу.

В Азии ожидается публикация данных по вакансиям офисов в Токио для Японии и решение по процентным ставкам на Филиппинах.

Золото и серебро выросли в среду, как и нефть. Западно-техасский сорт нефти WTI поднялся более чем на 1% на фоне сообщений о том, что силы США перехватили и изъяли танкер с санкционированной нефтью у побережья Венесуэлы, что стало серьезным обострением напряженности между странами.

Ранее Банк Канады оставил ставки без изменений, отметив, что текущие уровни заимствований подходят для смягчения ущерба от торговой войны.

Девять из двенадцати членов комитета ФРС по ставкам поддержали решение о снижении. Это снижение и тон ведомства соответствовали ожиданиям Уолл-стрит относительно жесткого сокращения, при этом прогноз на одно снижение в 2026 году остался неизменным.

Влияние тарифной политики, которая то вводится, то отменяется, остается ключевым фактором в подходе ФРС к возвращению инфляции к цели в 2%. Без этих мер инфляция сейчас, вероятно, находилась бы на уровне чуть выше 2%, отметил глава ведомства на пресс-конференции после решения. Их эффект, скорее всего, ослабнет во второй половине следующего года.

Глава ФРС также подчеркнул значимость предстоящих экономических отчетов, посоветовав осторожность при оценке данных по занятости домохозяйств из-за технических искажений после правительственного отключения, вызвавшего перерыв в сборе данных.

ФРС акцентировала, что будущие шаги будут зависеть от данных, переходя к подходу, ориентированному на каждое заседание. Это положение было подтверждено на пресс-конференции, где сегодняшнее снижение названо разумной корректировкой, а не началом нового цикла.