Banco Sabadell вводит запрет на участие Cerberus в приобретении портфелей проблемных кредитов на фоне юридических разногласий

Banco Sabadell SA ввел ограничения на участие Cerberus Capital Management LP в качестве покупателя просроченных кредитов из-за продолжающегося судебного спора между этими компаниями.

Испанский банк проинструктировал своих консультантов, ответственных за продажу портфелей проблемных кредитов, исключить Cerberus из нескольких недавних транзакций, сообщили источники, знакомые с ситуацией. Эти ограничения продолжают действовать, и на данный момент неясно, планирует ли Sabadell их отменить, отметили собеседники, пожелавшие остаться анонимными в связи с конфиденциальностью информации.

Cerberus и Sabadell ведут судебный процесс в Испании, связанный с совместным предприятием в сфере недвижимости под названием Promontoria Challenger I, по словам одного из источников. Конфликт возник после того, как Sabadell попытался воспользоваться опционом на продажу, чтобы обязать Cerberus выкупить свою 20-процентную долю в этом предприятии, оцененную примерно в 200 миллионов евро (235 миллионов долларов) в 2021 году.

Кроме того, Sabadell добился успеха в иске против Cerberus в Великобритании в прошлом году, который также касался их совместного проекта в области недвижимости. Суд присудил испанскому банку 358 миллионов евро.

Введенные Sabadell ограничения лишают Cerberus возможности участвовать в конкурсах по приобретению портфелей просроченных кредитов от одного из ведущих продавцов таких активов в Европе, в то время как американская компания входит в число крупнейших покупателей на этом рынке.

В последние несколько месяцев Sabadell работает над реализацией как минимум шести сделок по продаже портфелей проблемных кредитов общей стоимостью 435 миллионов евро.

Это решение подчеркивает дальнейшее ухудшение отношений между сторонами, которые ранее играли ключевую роль в стратегии Sabadell по избавлению от проблемных активов после глубокого кризиса на рынке недвижимости в Испании. Совместное предприятие Promontoria возникло в результате крупной сделки 2018 года, в рамках которой Sabadell передал американской инвестиционной фирме активы в сфере недвижимости с чистой стоимостью 3,9 миллиарда евро.

Значительная часть сделок с просроченными кредитами в Европе по-прежнему приходится на Испанию, несмотря на замедление таких транзакций в последние годы. Кризис на рынке недвижимости более десяти лет назад привел к накоплению у многих банков значительных объемов不良ных долгов.

Продажа просроченных кредитов позволяет банкам улучшать качество активов, что обычно снижает требования к капиталу и высвобождает средства для других нужд, включая кредитование, инвестиции или выплаты акционерам. Покупателями чаще всего выступают специализированные инвестиционные компании, приобретающие такие портфели с дисконтом к номинальной стоимости и стремящиеся максимизировать возврат средств от дефолтных заемщиков.