Фондовые рынки Азии готовятся к колебаниям на фоне вялых показателей рынка труда США: обзор ключевых событий

Акции в азиатском регионе готовятся к неоднозначному открытию торгов, следуя за динамикой Уолл-стрит на фоне слабых данных по рынку труда в США, которые не усилили ожидания дополнительных снижений процентных ставок Федеральной резервной системой. Цены на нефть опустились до минимальных значений за почти пять лет.

Фьючерсы на ключевые фондовые индексы в Сиднее и Гонконге указывают на небольшое снижение, в то время как рынок в Токио ожидает роста на открытии. Индекс S&P 500 снизился третий день подряд, тогда как Nasdaq 100 прибавил 0,3% благодаря подъему акций Tesla Inc. на 3,1% до исторического максимума. Доходности казначейских облигаций и курс доллара снизились. Нефть Brent подешевела почти на 3% и закрылась на минимуме с февраля 2021 года.

Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства в ноябре выросло на 64 000 после снижения на 105 000 в октябре на фоне сокращения федерального сектора занятости. Уровень безработицы в прошлом месяце составил 4,6%, что выше 4,4% в сентябре и является максимумом с 2021 года.

Федеральная резервная система, вероятно, придаст данным меньший вес из-за нарушений, вызванных приостановкой работы правительства в США. Участники рынка оценивают вероятность снижения ставки в январе в 20%. Теперь внимание инвесторов переключится на данные по инфляции, которые выйдут в четверг, а также на выступления нескольких представителей ФРС в течение недели.

Данные по рынку труда оказались мягкими, однако их следует интерпретировать с осторожностью в связи с приостановкой работы правительства. Неопределенность относительно сроков следующего шага Федерального комитета по открытым рынкам вряд ли рассеется до нормализации потока информации в следующем году.

Ожидается, что Федеральная резервная система снизит ставки на 50 базисных пунктов к сентябрю следующего года.

Падение цен на нефть способствует снижению инфляционного давления. Нефть направляется к третьему годовому снижению, поскольку предложение превысит спрос как в этом году, так и в следующем на фоне возврата к добыче со стороны ОПЕК+ и роста производства за пределами группы, особенно в странах Америки.

Признаки слабости наблюдаются на стороне предложения нефтяного рынка, где цены на ближневосточную нефть вошли в медвежью модель контанго во вторник утром.

Несмотря на период избытка предложения на рынках, постоянный поток геополитических рисков и факт накопления значительных объемов нефти в запасах на море или в Китае поддерживали напряженность. Рынок стремился к распродаже и переходу в контанго на протяжении шести месяцев, но этот процесс откладывался.

Министр финансов Скотт Бессент сообщил о проведении одного или двух дополнительных собеседований на этой неделе для кандидата на пост председателя Федеральной резервной системы, с вероятным объявлением от президента Дональда Трампа в начале января.

Администрация Трампа также пригрозила ответными мерами против Европейского союза в ответ на попытки ввести налоги на американские технологические компании, выделив в качестве возможных целей для новых ограничений или сборов такие фирмы, как Accenture Plc, Siemens AG и Spotify Technology SA.

В азиатском регионе инвесторы обратят внимание на акции китайских компаний в Гонконге после того, как они приблизилась к ключевым медвежьим техническим уровням во вторник на фоне угасания технологических прибылей и возобновившихся опасений по поводу экономического роста, что спровоцировало резкую распродажу. Индекс акций китайских компаний, котирующихся в США, снизился четвертый день подряд.

На других рынках биткоин восстановился после резкой распродажи в понедельник и движется к четвертому годовому снижению в своей истории. Золото слегка снизилось после пятидневного роста, а медь подешевела после достижения исторического максимума в пятницу.