Базельский комитет по банковскому надзору готовит предложения по усилению раскрытия информации о синтетических трансферах рисков

Базельский комитет по банковскому надзору разрабатывает инициативы для повышения прозрачности банков в отношении использования синтетических трансферов рисков, сообщили источники, осведомленные о процессе.

Комитет обратился к банковским регуляторам с просьбой предоставить сведения о применении SRT поднадзираемыми кредитными организациями, отметили эти источники, пожелавшие остаться анонимными в связи с конфиденциальностью обсуждений. Кроме того, ведется поиск подходов к унификации публичной отчетности о зависимости банков от подобных инструментов.

Сбор данных является частью исследования, запущенного в начале 2025 года, посвященного преимуществам и потенциальным угрозам, связанным с SRT.

Синтетические трансферы рисков позволяют банкам защищать кредиты от дефолта путем продажи кредитных нот пенсионным фондам, суверенным и хедж-фондам. Рынок этих инструментов, которые укрепляют коэффициенты платежеспособности банков и освобождают капитал для развития, может удвоиться в ближайшие пять лет, согласно прогнозам аналитиков.

Синтетическая экспозиция выросла практически повсеместно в первом полугодии 2025 года.

Представитель Базельского комитета отказался от комментариев. Обсуждения в комитете последовали за публикацией в октябре доклада сотрудников Международного валютного фонда, где рекомендовалось усилить контроль за SRT ввиду существенных пробелов в данных.

Применение банками синтетических секьюритизаций набирает обороты: доля, которую кредитные организации удерживают после частичного переноса рисков убытков по кредитам, увеличилась более чем на 15% в первые шесть месяцев 2025 года по сравнению с концом финансового 2024 года, согласно собранным данным.

В прошлом месяце Европейский центральный банк, надзирающий за крупнейшими эмитентами SRT, такими как Banco Santander SA и BNP Paribas SA, предостерег от чрезмерного стимулирования роста использования синтетических трансферов рисков в условиях поиска путей для расширения финансирования экономик.

Выпуски синтетических секьюритизаций крупными европейскими банками выросли более чем на 85% в первом полугодии по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, заявил в сентябре высокопоставленный чиновник ЕЦБ. В США также наблюдается рост сделок, поскольку региональные кредиторы прибегают к этим инструментам для управления рисками, включая экспозицию на коммерческую недвижимость.