Каллен Рош делится секретами построения оптимального портфеля для инвестиций в условиях изменяющейся экономики

Долгое время простая стратегия распределения активов в соотношении 60/40 позволяла инвесторам получать стабильный доход без особых рисков. В этом подходе 60 процентов средств размещалось в акциях, а 40 процентов — в государственных облигациях. Акции обычно демонстрировали рост, а облигации обеспечивали защиту во времена рыночной волатильности и генерировали пассивный доход.

Однако в последние годы, сопровождавшиеся самой высокой инфляцией за последние четыре десятилетия, компонент облигаций в таких портфелях понес значительные убытки. Возникает вопрос: остается ли эта модель эффективной? И если нет, то как индивидуальному инвестору стоит подходить к распределению средств по различным классам активов?

В этом материале мы беседуем с Калленом Рошем, основателем и главным инвестиционным директором компании Discipline Funds, а также автором новой книги «Ваш идеальный портфель: Полное руководство по использованию самых мощных стратегий инвестирования». В издании рассматриваются различные концепции формирования портфеля, их преимущества и недостатки, а также исторический контекст.

Рош делится своей общей философией инвестирования и объясняет, как оценивать личные обстоятельства человека для оптимального проектирования инвестиционного портфеля.