Резервный банк ЮАР начинает обзор ключевой процентной ставки, применяемой к кредитам на сумму 378 миллиардов долларов

В Южно-Африканской Республике ведется работа по пересмотру основной референтной ставки, которую коммерческие банки используют для определения стоимости кредитов на триллионы рандов для своих клиентов.

Резервный банк ЮАР занимается разработкой ставки по основному кредитованию, как указано в электронном сообщении банка. Эта ставка остается неизменной на уровне 350 базисных пунктов выше ставки монетарной политики страны с 2001 года. Пока сроки завершения не определены, сообщил центральный банк в ответ на запросы.

Кредитные организации обычно устанавливают цены на займы, ориентируясь на основную ставку с добавлением премий или скидок в зависимости от стоимости фондирования, уровня риска и кредитоспособности заемщиков. Общий объем кредитов и авансов, предоставленных банками, составил 6,2 триллиона рандов (378 миллиардов долларов) в октябре, согласно данным центрального банка.

«Основная ставка представляет собой устаревший элемент из прошлого, к которому Резервный банк исторически относился с осторожностью, преувеличивая затраты на изменение контрактов для банков и других сторон, но теперь, похоже, осознал необходимость изменений», — отметил Питер Аттард Монтальто, управляющий директор консалтинговой фирмы Krutham. «Это давно назревшее нововведение, даже если положительный эффект будет modestным, оно все равно принесет пользу без дополнительных усилий».

Возможные реформы могут предусматривать отмену референтной ставки или корректировку разрыва между монетарной политикой и основной ставкой. Любые корректировки потребуют от кредиторов пересмотра существующих финансовых соглашений, включая ипотеку, овердрафты, автокредиты и лимиты по кредитным картам, а также могут повлиять на доходы банков.

Предыдущий обзор основной ставки, проведенный центральным банком и Банковской ассоциацией ЮАР почти два десятилетия назад, подтвердил спред над ключевой ставкой политики и пришел к выводу, что его размер «не имеет существенного значения» как фактор, определяющий ставки по кредитам. В долгосрочной перспективе сужение маржи мало повлияет на процентные ставки, которые платят клиенты по долгам, поскольку займы продолжают оцениваться по степени риска, как показало то исследование.

Однако в краткосрочной перспективе уменьшение разрыва между ставками монетарной политики и основной поможет снизить расходы на обслуживание долгов для потребителей, облегчить финансовые ограничения и улучшить доступ к кредитам для предприятий, отметила Саниша Паккирисамы, главный экономист Momentum Investments.

«Основная задача — сохранить прибыльность банков и общую финансовую стабильность, чтобы обеспечить предоставление кредитов в экономику для стимулирования роста», — добавила она.

Центральный банк обычно консультируется с представителями рынка и публикует четкие рекомендации при реформировании ставок. На внедрение южноафриканского среднего индекса по overnight-ставке ранда, или Zaronia — новой референтной ставки для краткосрочных финансовых контрактов, таких как деривативы, — которая заменит йоханнесбургскую межбанковскую среднюю ставку, или Jibar, 31 декабря, ушло около четырех лет.