Банк HSBC изучает спрос инвесторов на значительный перенос риска для портфеля инвестиционного уровня на сумму около 2 миллиардов евро

Банк HSBC Holdings Plc оценивает интерес инвесторов к крупной операции по переносу риска, связанной с портфелем корпоративных кредитов инвестиционного уровня на сумму примерно 2 миллиарда евро (2,3 миллиарда долларов).

Объем операции по переносу значительного риска соответствует около 10% от референсного портфеля, как отметили источники, знакомые с ситуацией, которые попросили не называть их имена в связи с конфиденциальностью вопроса.

Представитель HSBC отказался от комментариев. Окончательные условия возможной сделки будут зависеть от переговоров с инвесторами, сообщили эти источники.

Банки применяют операции по переносу значительного риска для защиты кредитов от дефолта, обычно получая покрытие на 5–15% от стоимости займа. Такие сделки, часто оформляемые в виде нот, связанных с кредитным риском, позволяют кредиторам улучшить коэффициенты платежеспособности и уменьшить зависимость от менее привлекательных для акционеров мер, таких как выпуск новых акций или сокращение дивидендов. Кроме того, они расширяют возможности для выдачи новых кредитов, проведения поглощений или выплат акционерам.

HSBC готовит возможную операцию по переносу риска параллельно с завершением сделки по приобретению Hang Seng Bank Ltd. за 14 миллиардов долларов — самой крупной покупки банка за более чем десять лет. Эта приобретение приведет к снижению коэффициента основного капитала первого уровня на 125 базисных пунктов, что является ключевым показателем финансовой устойчивости. В рамках плана по восстановлению капитала банк приостановил программы выкупа акций на три квартала.

По оценкам Man Group, рынок операций по переносу значительного риска удвоится в объеме в течение следующих пяти лет по мере роста применения таких инструментов банками в Европе и США. Среди кредитных организаций, ведущих переговоры или недавно завершивших подобные сделки, — Toronto-Dominion Bank, Erste Group Bank AG и BNP Paribas SA.