Рост цен облигаций компании Ineos в связи с приближением к сделке по укреплению финансового положения

Облигации компании Ineos продемонстрировали рост в среду на фоне информации о приближении химического гиганта к соглашению, которое позволит укрепить денежные средства и решить вопрос с погашаемыми бумагами, срок которого истекает менее чем через год.

Стоимость облигаций, выпущенных Ineos Quattro Holdings с погашением в январе 2027 года, поднялась выше 98 центов за евро, прибавив более 2 центов, после публикации в кредитном издании Debtwire о плане финансирования на этой неделе. Другие облигации того же эмитента с погашением в 2030 году выросли на 5 центов, что стало самым значительным скачком с момента их выпуска в октябре 2024 года, согласно данным Bloomberg. Облигации Ineos Finance с погашением в 2031 году прибавили около 3 центов и достигли примерно 85 центов.

Химическая компания, основанная и принадлежащая миллиардеру Джиму Рэтклиффу, планирует завершить финансирование, связанное с запасами, а также получить дополнительный приток средств от акционеров, как указано в отчёте.

Представитель Ineos отказался от комментариев.

Подобно другим европейским производителям химических продуктов, Ineos столкнулась с волатильностью тарифов и конкуренцией со стороны Китая, что привело к понижению рейтинга облигаций агентством Moody’s Ratings в декабре. Это произошло после решения S&P Global Ratings изменить прогноз по долгу на негативный с устойчивого. Выпускающий подразделение Ineos Finance стало наиболее шортируемым компонентом европейского индекса высокодоходных облигаций по состоянию на 13 января, согласно данным Bank of America, предоставленным клиентам.

Сделка Ineos иллюстрирует, как химические компании ищут альтернативные пути привлечения средств на фоне затруднений с доступом к капитальным рынкам. Подразделение Ineos Quattro обязано выплатить около 360 миллионов евро (422 миллиона долларов) по облигациям, погашаемым в январе 2027 года.

Аналитики Creditsights Inc. в среду отметили ожидания ограниченного восстановления для отрасли, ссылаясь на избыточное предложение, недостатки в стоимости по сравнению с глобальными конкурентами и слабый спрос.