Стабильность американских акций и treasuries на фоне сохранения ставок Федеральной резервной системой и ослабления японской йены: итоги рыночных сессий

Американские акции и казначейские облигации демонстрировали общую стабильность после того, как Федеральная резервная система оставила ставки без изменений, как и ожидалось, в то время как отчеты крупных технологических компаний оказались неоднозначными. Доллар частично компенсировал недавнее падение на фоне ослабления йены.

Фьючерсы на индексы акций в Японии и Австралии оставались на прежнем уровне, в то время как в Гонконге они снизились. Индекс S&P 500 завершил торги в среду практически без изменений, а Nasdaq 100 вырос на 0,3%. Эти движения не отразили послебиржевые приросты для Tesla Inc и Meta Platforms Inc, поскольку инвесторы положительно отреагировали на их финансовые отчеты. Акции Microsoft Corp снизились в постмаркетной торговле, что может указывать на озабоченность расходами компании.

Доллар укрепился в среду, когда министр финансов Скотт Бессент подчеркнул сильную валюту, развеяв спекуляции о поддержке США для йены, которая опустилась до примерно 153 за доллар. Доходность 10-летних treasuries осталась на уровне 4,24%.

Такие перемещения по классам активов свидетельствовали о здоровом настроении инвесторов, балансирующих между поддерживающей монетарной политикой, сильными прибылями и геополитической неопределенностью.

Председатель ФРС Джером Пауэлл воздержался от сигналов о скором возобновлении снижения ставок на фоне устойчивой экономики. Он отметил "ясное улучшение" в прогнозах для экономики на предстоящий год. Пауэлл указал, что рынок труда демонстрирует признаки стабилизации, но добавил: "Я бы не стал слишком преувеличивать это", отметив также признаки охлаждения. На вопрос о том, что потребуется для следующего снижения ставок, он уклонился от прямого ответа.

"Позиция ФРС остается неизменной — снижение процентных ставок возможно, но инвесторам придется проявить терпение", — отметила Эллен Зентнер из Morgan Stanley Wealth Management. "Признаки стабилизации на рынке труда и устойчивой инфляции позволяют ФРС занять выжидательную позицию".

В другом контексте, кандидат на пост председателя ФРС от президента Трампа может быть объявлен "в ближайшую неделю или около того", — сказал Бессент в интервью Yahoo Finance.

На товарных рынках драгоценные металлы продолжили рост, подняв золото до нового максимума почти в 5400 долларов за унцию. Нефть достигла четырехмесячного пика в среду после угроз Трампа о новом ударе по Ирану, призвав Тегеран к переговорам по ядерной сделке.

Инвесторы в Азии будут следить за данными в четверг, включая индекс деловой уверенности в Новой Зеландии, экономический рост на Филиппинах и экспорт в Австралии.

Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы проголосовал 10 против 2 за сохранение ключевой ставки федеральных фондов в диапазоне 3,5%–3,75%. Губернаторы Кристофер Уоллер и Стивен Миран высказались за снижение на четверть процентного пункта.

Всего два голоса против подчеркивают высокий уровень консенсуса, что затруднит новому председателю ФРС после окончания срока Пауэлла убедить других в необходимости значительного снижения ставок, по мнению Сону Варгхиза из Carson Group.

"Сигнал: ФРС комфортно паузе на уровне 3,5%–3,75% и может оставаться в ней некоторое время, подтверждая стабилизацию рынка труда, отслеживая пик инфляции от тарифов и оценивая влияние фискального стимула от налоговых возвратов", — отметил Кришна Гуга из Evercore.

На развивающихся рынках валюты и акции отметили пятую сессию подряд роста, с индексом акций развивающихся рынков, поднявшимся на 1,8% в среду за счет азиатских производителей чипов.