Французская компания Pasqal Holding SAS планирует слияние с SPAC-компанией для публичного размещения с предденежной оценкой в $2 млрд

Компания Pasqal Holding SAS достигла соглашения о слиянии с фирмой специального назначения для приобретений, в результате чего объединенная структура получит предденежную оценку в размере $2 млрд. Это решение соответствует тенденции среди квантовых стартапов к использованию подобных механизмов для выхода на публичный рынок.

Французская компания заключила договор с Bleichroeder Acquisition Corp. II, который предусматривает конвертируемое финансирование на $200 млн, как указано в официальном заявлении. Сделка с этой компанией специального назначения, котирующейся на Nasdaq и поддерживаемой Мишелем Комбесом и Эндрю Гандлахом, также может включать до $289 млн в зависимости от погашений инвесторов.

Ожидается, что транзакция завершится во второй половине 2025 года, что приведет к проформа-рыночной капитализации объединенной компании около $2,6 млрд. Полученные средства будут направлены на развитие ключевых квантовых технологий и продуктов.

Конвертируемое финансирование поддержано инвестором, связанным с организатором, Inflection Point, а также существующим ключевым инвестором Pasqal BPIfrance Large Venture и несколькими новыми институциональными участниками, как показано в документах.

Стартап из Парижа, сооснователем которого является лауреат Нобелевской премии по физике 2022 года Ален Аспе, специализируется на полном цикле квантовых вычислений, предлагая как аппаратное, так и программное обеспечение для этой передовой области. Pasqal разрабатывает квантовые процессоры на основе технологии нейтральных атомов, которая, по мнению экспертов, обладает хорошим потенциалом масштабирования и позволяет гибко расставлять кубиты — базовые единицы информации, аналогичные битам в классических компьютерах.

Ранее компания вела переговоры о привлечении €200 млн ($233 млн) в раунде финансирования, который оценил бы ее более чем в $1 млрд предденежной стоимости.

Pasqal следует примеру других участников сектора, таких как Infleqtion Inc. и Xanadu Quantum Technologies Inc., выбравших путь через SPAC для выхода на рынок, поскольку инвесторы в такие компании проявляют большую готовность рисковать на ранних стадиях технологий. Создание квантовых компьютеров требует значительных капиталовложений и пока не обещает быстрой прибыли.

Поддерживаемая Honeywell International Inc. компания Quantinuum предпочитает традиционный путь первичного публичного размещения и может привлечь более $1,5 млрд при листинге.

Совет директоров Pasqal консультировала Lazard Freres SAS, а команда Bleichroeder — Cantor Fitzgerald & Co. в рамках сделки.