Экспозиция Blue Owl Capital в 36 миллионов фунтов стерлингов к обанкротившемуся лондонскому кредитору для элитной недвижимости

Компания Blue Owl Capital Inc. имеет экспозицию в размере 36 миллионов фунтов стерлингов (48 миллионов долларов США) к Century Capital Partners Ltd., лондонскому кредитору по недвижимости, который подал заявление о введении внешнего управления в прошлом месяце.

Американская фирма частного кредитования, управляющая активами на 307 миллиардов долларов, финансировала наиболее рискованную часть кредитов, предоставленных Century, которая специализировалась на краткосрочных займах под элитную недвижимость в центральной части Лондона, сообщили источники, знакомые с ситуацией и пожелавшие остаться неназванными в связи с конфиденциальностью информации.

Century перешла под внешнее управление с общим долгом около 95 миллионов фунтов стерлингов, указали источники, всего за несколько дней до того, как более крупный конкурент, Market Financial Solutions, обанкротился по британским правилам. Среди старших кредиторов Century - NatWest Group Plc и Hampshire Trust Bank Plc, отметили некоторые источники. Администраторы из RSM UK ожидают полного возмещения предоставленных кредитов, добавили они.

Как Century, так и MFS полагались на кредитные линии от фирм частного кредитования и банковских учреждений для выдачи краткосрочных займов под недвижимость заемщикам, не соответствующих критериям традиционного банковского финансирования, обычно под более высокие процентные ставки. Однако в отличие от MFS, кредиторы не выдвигали против Century обвинений в мошенничестве.

Blue Owl инициировала процедуру внешнего управления для родительской компании Century в феврале. Верхний сегмент рынка недвижимости Лондона испытывает давление из-за повышения налогов на имущество и оттока состоятельных жителей после отмены некоторых налоговых льгот.

Американский кредитор частных инвестиций встряхнул рынки в прошлом месяце, отказавшись от восстановления ежеквартальных погашений в розничном фонде и выбрав вместо этого возврат капитала инвесторам через продажу активов. Фирма также подверглась критике из-за значительной экспозиции в секторе программного обеспечения, который дестабилизирован быстрым развитием искусственного интеллекта. Акции компании упали более чем на 30 процентов в этом году.

Blue Owl стала кредитором Century в результате приобретения Atalaya Capital Management в 2024 году, кредитной фирмы, которая начала сотрудничество с Century в 2021 году.

Финансирование под залог активов позиционируется как новая область для частного кредитования, где ведущие игроки отрасли собирают миллиарды для покупки долгов, обеспеченных реальными активами. Руководители Pimco, Carlyle Group, Marathon и Blackstone отмечают этот сектор как перспективный для роста отрасли.