Активы Galvanize превысили 1 миллиард долларов в инвестиционной стратегии по улучшению энергоэффективности зданий

Компания Galvanize, управляющая активами и сооснованная миллиардером Томом Стайером, достигла отметки в 1 миллиард долларов для стратегии в сфере коммерческой недвижимости, направленной на повышение устойчивости зданий к растущим затратам на энергию.

Модель деятельности фирмы в области коммерческой недвижимости включает приобретение и модернизацию зданий для повышения их энергоэффективности. В четверг компания объявила о закрытии своего первого фонда недвижимости после привлечения 370 миллионов долларов капитала, большая часть остальных средств поступила в виде займов. Фонд на данный момент распределил менее половины из 1 миллиарда долларов, сообщил Джозеф Самберг, бывший банкир Goldman Sachs Group Inc., который управляет портфелем.

В стратегию, куда Galvanize инвестировала 15 миллионов долларов собственных средств, вкладываются средства, поскольку инвесторы в недвижимость ищут способы создания естественной защиты от скачков цен на ископаемое топливо, отметил Самберг в интервью. Эти риски усилились в связи с войной в Иране, что, по мнению многих, может привести к устойчивому росту цен на нефть и газ.

«Сейчас существует значительная неопределенность в связи с событиями выходных», — сказал Самберг. «Вероятно, одно можно считать уверенным: цены на энергию не снизятся в результате этого». В Galvanize предполагают, что рост цен на энергию опередит любые увеличения затрат на модернизацию зданий.

«Все сейчас обсуждают только энергию, энергию и энергию», — добавил Самберг. «Затраты на энергию на наших рынках в среднем вырастают на 15–20 процентов, и мы не ожидаем, что это замедлится».

Фонд недвижимости инвестировал в 15 зданий в 11 городах США, а проведенные работы по обновлению, по данным Galvanize, позволят ежегодно избежать выбросов более 8000 метрических тонн.

Одной из ключевых трудностей для стратегии в коммерческой недвижимости является то, что центры обработки данных начинают привлекать значительные инвестиции, отметил Самберг. Они «захватили огромную долю рынка от других типов недвижимости», — сказал он.

Другой вызов — нежелание некоторых владельцев неэффективной в энергетическом плане недвижимости продавать ее из-за страха зафиксировать убытки, добавил он. В результате до 60 процентов сделок, на которые претендовала Galvanize, не завершились продажей, так что «мы находимся в некотором застое», — отметил он.

В то же время, отсутствие ликвидности приводит к меньшей прозрачности в ценообразовании, что «открывает больше возможностей для опытных инвесторов, особенно тех, у кого есть капитал», — сказал Самберг. «И мы счастливы быть одним из таких».

Стайер соосновал Galvanize полдесятилетия назад вместе с Кэти Холл. В 2024 году к ним присоединился Джон Керри, дипломат по климатическим вопросам в администрации Байдена. Состояние Стайера оценивается в 4,8 миллиарда долларов; он взял отпуск в своей инвестиционной фирме, чтобы баллотироваться на пост губернатора Калифорнии.