Падение акций финансовых компаний на фоне сохраняющихся опасений по кредитам и рыночного спада

Акции финансовых компаний продолжают снижаться, поскольку новые опасения в отношении частного кредитования сочетаются с общим распродажей на рынке, что сказывается на ослабленном секторе.

Индекс S&P 500 достигает минимальных значений с конца прошлого года, и инвесторы проявляют низкую терпимость к негативным новостям. Среди наиболее значительных снижений выделяется Western Alliance Bancorp, акции которой упали максимум на 14% после того, как банк объявил о списании примерно 126 миллионов долларов в связи с кредитом, связанным с обанкротившейся компанией по производству автозапчастей First Brands Group. Банк также подал иск против Jefferies Financial Group Inc.

Списание Western Alliance привлекает дополнительное внимание к качеству кредитов банков, особенно в части кредитования небанковских финансовых учреждений, отмечает аналитик Bloomberg Intelligence Херман Чан.

Тем временем акции Blackrock Inc. снизились примерно на 5% после того, как управляющий активами ограничил вывод средств из одного из своих крупнейших фондов частного кредитования. Акции Blue Owl Capital Inc. упали максимум на 7%, прежде чем частично отыграли потери: компания имеет exposure в размере 48 миллионов долларов к лондонскому кредитору по недвижимости, который подал заявление о введении администрации в прошлом месяце. Индекс KBW Bank недавно достиг самого низкого внутридневного уровня с 25 ноября.

Распродажа финансовых акций происходит на фоне переваривания инвесторами различных факторов, включая неожиданно слабый отчет о занятости в США и очередной рост цен на нефть, вызванный войной с Ираном. Индекс S&P 500 направляется к худшей неделе с ноября, в то время как цена Brent превысила 90 долларов за баррель.

Опасения по поводу нарушений от искусственного интеллекта и беспокойство относительно exposure к проблемной отрасли частного кредитования оказывают давление на акции кредиторов, провайдеров платежей и управляющих активами в этом году.

Для Jefferies иск от Western Alliance следует за нарастающими кредитными опасениями на фоне exposure к провалившемуся британскому кредитору MFS. Акции банка снизились более чем на 35% с начала года и в пятницу достигли самого низкого внутридневного уровня с начала апреля.

Инвесторам следует уделять больше внимания вопросам exposure Jefferies, считает Мэтт Мейли, главный стратега по рынкам в Miller Tabak + Co LLC. Кредитные опасения представляют проблему для всех финансовых акций.

Акции региональных банков также испытывают трудности. Мейли отметил, что ETF State Street SPDR S&P Regional Banking ETF только что показал неблагоприятный сигнал на графике, поскольку индикатор недельной скользящей средней конвергенции/дивергенции (MACD), используемый для оценки направления рынков, сформировал медвежий кросс.

Значительные негативные кроссы MACD в прошлом оказывались довольно медвежьими для этой группы, добавил он.