Необычная активность на рынке деривативов привлекает внимание к индексу Nifty 50

На фоне усиления контроля со стороны регулирующих органов за рынком деривативов в Индии участники рынка отмечают аномалии в торговле опционными контрактами, привязанными к основному фондовому индексу страны. Особый интерес вызывает динамика стратегии «стрэддл» на индекс Nifty 50, которая демонстрирует нехарактерное поведение в дни экспирации.

Стрэддл, предполагающий одновременную покупку опционов «колл» и «пут» с одинаковыми страйками, в нормальных условиях постепенно теряет стоимость по мере приближения даты исполнения. Однако, как показывают данные за середину мая 2025 года, в последние годы неоднократно наблюдались случаи роста стоимости этой стратегии вопреки стандартной логике временного распада.

Эксперты отмечают, что подобные аномалии могут свидетельствовать о наличии крупных игроков, оказывающих влияние на рыночные цены. Регулятор SEBI расширил расследование возможных манипуляций, включив в него сделки с контрактами на индексы Nifty 50 и Sensex. После введения ограничений на отдельные виды торговых операций в конце мая объём сделок и волатильность на рынке деривативов существенно снизились.