Европейские финансовые институты активно расширяют присутствие на рынке prime brokerage

BNP Paribas SA инвестирует в развитие технологической платформы для увеличения доли на растущем рынке prime brokerage. Банк привлек более 500 разработчиков для создания системы расчета маржинальных требований, что уже позволило привлечь свыше $500 млрд клиентских средств. По оценкам, к концу 2025 года объем операций может вырасти на дополнительные $40 млрд.

Рынок услуг по предоставлению кредитов и ценных бумаг для хедж-фондов демонстрирует устойчивый рост: в 2024 году глобальные доходы сектора достигли рекордных $27.7 млрд. Крупные игроки, включая JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs, продолжают расширять географию деятельности, фокусируясь на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона и Ближнего Востока.

Европейские регуляторы выражают озабоченность рисками, связанными с высокой долей заемных средств у хедж-фондов. Банк Англии уже проводит проверки систем управления рисками в prime-подразделениях финансовых институтов. При этом новые участники рынка, предлагающие автоматизированные платформы с низкими издержками, активно заполняют нишу малых и средних управляющих активами.

Согласно данным Coalition Greenwich, доля BNP Paribas на рынке prime brokerage выросла значительнее, чем у конкурентов — доходы подразделения увеличились на 40% в 2024 году. Банк планирует внедрить единую систему маржинальных расчетов PBX+, которая упростит клиентам управление мультиклассовыми позициями.