Компания Froneri привлекла €3,9 млрд через выпуск долга для финансирования выплат акционерам

Британский производитель мороженого Froneri International Ltd., которому принадлежит бренд Häagen-Dazs, завершил подготовку к выпуску долговых обязательств на сумму €3,9 млрд. Средства будут направлены на финансирование выплат акционерам — компании Nestlé SA и частного инвестиционного фонда PAI Partners. Общий объём распределения средств составит около €4,4 млрд.

Данная операция, известная как рекапитализация через дивиденды, стала одной из крупнейших в 2025 году. Ранее аналогичная стратегия применялась при выплате $4,5 млрд владельцам производителя автомобильных аккумуляторов Clarios International Inc.

PAI Partners планирует перевести свою 50-процентную долю в Froneri в новый фонд, что позволит сохранить участие в компании на более длительный срок. Сделка по выпуску долга включает €2,8 млрд кредитов и €1,1 млрд облигаций. По данным источников, ставки по евротраншу займа составят 3 п.п. над базовым уровнем, а по долларовому — 2,5 п.п. Облигации в евро и долларах будут размещены с доходностью 4,75% и 6,125% соответственно.

Рейтинговое агентство Moody’s понизило оценку Froneri, сославшись на увеличение долговой нагрузки. Компания использует привлечённые средства вместе с €540 млн собственных резервов для выполнения обязательств перед акционерами.