Morgan Stanley объявляет о возобновлении планов по рефинансированию долга Finastra на сумму до $4 миллиардов

Американский инвестиционный банк Morgan Stanley возобновил процесс рефинансирования долговых обязательств компании Finastra Group Holdings Ltd., специализирующейся на разработке финансового программного обеспечения. Общий объем сделки оценивается в $4 миллиарда, сообщили источники, знакомые с деталями переговоров.

Согласно плану, предполагается размещение кредитных инструментов на сумму $2,55 миллиарда (первоочередной заём), €600 млн (евро-деноминированный кредит), $350 млн (субординированный заём) и возобновляемую кредитную линию на $450 млн. Реализация проекта на синдицированном кредитном рынке может начаться уже на следующей неделе.

Первоначальные попытки рефинансирования, предпринятые в марте 2023 года, были приостановлены из-за рыночной волатильности, вызванной изменениями в тарифной политике. Сейчас ситуация на рынке высокодоходных облигаций стабилизировалась, что способствует возобновлению сделки. Часть полученных средств планируется направить на погашение обязательств перед частными кредиторами, привлеченных в 2023 году под руководством Oak Hill Advisors.

Отдельным элементом сделки станет продажа подразделения Finastra по работе с казначейскими операциями и рынками капитала компании Apax Partners. Вырученные от этой сделки средства также будут использованы для сокращения долговой нагрузки.

Эксперты отмечают растущий тренд на переход компаний от частного кредитования к банковскому синдицированию займов, что связано с более выгодными условиями финансирования. С начала года объем рефинансирования между этими двумя сегментами рынка сравнялся и составил по $17 миллиардов с каждой стороны, согласно данным аналитического отчета JPMorgan & Chase Co.