Аналитики Goldman Sachs рекомендуют недорогие страховые стратегии на случай снижения S&P 500

Крупные финансовые институты, включая Goldman Sachs и Citadel Securities, советуют клиентам рассмотреть страховые инструменты для защиты от потенциальной коррекции на рынке акций США. Несмотря на рекордные значения индексов на фоне торговых соглашений и сильного отчетного сезона, эксперты указывают на растущие риски.

Стоимость хеджирования против 10-процентного снижения S&P 500 находится на минимальном уровне с января 2025 года. Такие условия делают страхование рисков экономически выгодным, отмечают в Goldman Sachs. На этом фоне ожидаемая недельная волатильность индекса приблизилась к годовым минимумам.

Эксперты обращают внимание на ключевые события, которые могут повлиять на рынок: решение ФРС по ставкам 30 июля, публикация данных по занятости 1 августа и завершение переговоров по торговым тарифам. Результаты корпораций, включая Nvidia, также остаются в фокусе инвесторов.

Аналитики BofA Securities рекомендуют опционы на S&P 500 с экспирацией 22 августа, которые могут сыграть на реакции рынка после симпозиума в Джексон-Хоул. Однако некоторые эксперты отмечают потенциал продолжения ралли: розничные инвесторы и возможное смягчение монетарной политики ФРС в сентябре могут поддержать рынок.

Систематические фонды приближаются к максимальным уровням длинных позиций, что, по мнению стратега Citadel Securities, может привести к сокращению их активности. Исторические данные также указывают на сезонные риски: сентябрь традиционно показывает слабую динамику для американских акций.