Финансовые институты увеличивают хеджирование рисков вопреки росту индексов

На фоне рекордного роста американских фондовых индексов финансовые институты начали активнее страховаться от потенциальной коррекции. По данным на 5:37 утра по EST, индекс S&P 500 вырос на 28% с 8 апреля, когда инвесторы опасались негативного влияния торговых пошлин на экономику. При этом индикатор волатильности VIX опустился до минимальных значений с февраля.

Эксперты Goldman Sachs отмечают, что текущие условия позволяют относительно дёшево страховать позиции. Стоимость защиты от 10-процентного снижения S&P 500 за месяц достигла минимального уровня с начала года. На этой неделе внимание рынка приковано к решению ФРС по ставкам, публикации данных по занятости и развитию торговых переговоров.

Аналитики BofA Securities рекомендуют клиентам рассматривать опционы на S&P 500 с экспирацией в августе, учитывая возможную реакцию рынка на симпозиум в Джексон-Хоул. При этом эпизоды повышенной активности частных инвесторов, подобные росту акций Krispy Kreme на 39%, пока не демонстрируют устойчивости, что повышает риски резких коррекций.