Аналитики прогнозируют снижение волатильности гонконгского доллара после краткосрочного всплеска

Повышение волатильности гонконгского доллара, вызванное ростом стоимости заимствований, вероятно, носит временный характер. Об этом свидетельствуют данные рынка опционов.

Краткосрочная подразумеваемая волатильность, отражающая ожидания будущих колебаний курса, резко выросла 15 августа. Однако долгосрочные индикаторы остаются в рамках пятинедельного диапазона, что указывает на ожидание стабилизации.

Гонконгский доллар впервые за два месяца преодолел среднюю отметку валютного коридора 7.75-7.85 к американской валюте. Это произошло на фоне активных интервенций де-факто центрального банка региона по сокращению ликвидности и притока средств на местный фондовый рынок.

Спред между одно- и двенадцатимесячной подразумеваемой волатильностью достиг максимума за 15 лет, что подтверждает временный характер текущих колебаний. Объем сделок с опционами по паре превысил $10 млрд 15 августа, уступив только операциям с евро-долларом.

По оценкам аналитиков Barclays, хедж-фонды закрыли около 30% от $42 млрд коротких позиций по гонконгскому доллару после последних изменений курса.