Крупная сделка: Blue Owl Capital рассчитывает получить $1,5 млрд от реализации миноритарных пакетов в HPS, Clearlake и Golub

Компания Blue Owl Capital Inc. готовится привлечь порядка $1,5 млрд путём продажи миноритарных долей в управляющих компаниях частными активами. Как сообщают осведомлённые источники, сделка предусматривает перевод активов фонда Dyal Capital Partners IV в новую структуру с привлечением другой группы инвесторов.

В рамках операции доли в HPS Investment Partners, Clearlake Capital Group и Golub Capital будут переведены в специально созданный инструмент. Новая структура, управляемая Blue Owl, выпустит три долговых транша с различными кредитными рейтингами, а также акционерную часть. Условия размещения пока находятся на стадии обсуждения.

Подобные сделки стали актуальны на фоне замедления активности на рынке слияний и поглощений. Многие управляющие компании рассматривают продажу миноритарных пакетов как способ оптимизации капитала и расширения круга инвесторов, включая страховые организации.

Фонд Dyal Capital Partners IV, закрывший сбор средств на $9 млрд в 2019 году, также владеет долями в Veritas Capital, Towerbrook Capital Partners и других управляющих компаниях. Все эти активы войдут в новый инвестиционный пул. По данным на текущий момент, внутренняя норма доходности первоначального фонда составляет 34,4%.