Компания Saks обдумывает процедуру банкротства спустя год после сбора средств на масштабную перестройку бизнеса

Saks Global Enterprises, сталкиваясь с ограниченными вариантами перед выплатой долга свыше 100 миллионов долларов, причитающейся в конце текущего месяца, рассматривает возможность подачи заявления о банкротстве по главе 11 как крайнюю меру, сообщили источники, знакомые с ситуацией.

Компания также оценивает дополнительные меры по укреплению ликвидности, включая привлечение экстренного финансирования или продажу активов, отметили эти источники, предпочтя остаться анонимными, поскольку не уполномочены говорить публично. Отдельно некоторые кредиторы Saks в последние дни проводили закрытые обсуждения для оценки денежных потребностей компании, по словам других информированных источников. Эти переговоры были сосредоточены на потенциальном займе для должника в процессе банкротства, представляющем собой вид финансирования в рамках такой процедуры.

В конце прошлого года Saks привлекла миллиарды долларов от инвесторов в облигации для финансирования амбициозного плана трансформации, основанного на приобретении Neiman Marcus, с расчетом на то, что увеличение масштаба оживит затрудняющегося ритейлера люксовых товаров. Однако сделка усугубила долговую нагрузку компании и не решила давние проблемы с поставщиками, многие из которых приостановили поставки из-за задержек платежей, что ускорило убытки.

В июне Saks убедила кредиторов предоставить дополнительные сотни миллионов долларов в рамках сделки по реструктуризации долга, которая изменила приоритеты выплат, создав несколько уровней держателей облигаций с разными правами на активы компании. Даже эти ценные бумаги с тех пор значительно подешевели, что подчеркивает обеспокоенность инвесторов тем, что усилия по трансформации исчерпывают время.

Представители Saks и консультанта компании PJT Partners отказались от комментариев.

Слияние с Neiman Marcus в прошлом году предполагало создание крупного много брендового гиганта люксового сегмента, поддержанного технологиями новых заметных инвесторов, включая Amazon.com Inc. и Salesforce Inc. Но уже к маю держатели облигаций столкнулись с бумажными убытками свыше 1 миллиарда долларов, поскольку план дал сбой.

После реструктуризации в октябре Saks снизила прогноз на полный год, сообщив о падении продаж, связанном с трудностями управления запасами, продолжая откладывать платежи некоторым поставщикам для сохранения наличности.

Saks нанимает консультанта для решения проблем с запасами на фоне падения облигаций.

Долгосрочный долг Saks падает до минимумов перед сроком выплаты процентов.

Выручка Saks снижается, прогноз ухудшен из-за сложностей с запасами.

Облигации Saks теряют 1 миллиард долларов до единого платежа.

Saks предстоит выплатить проценты свыше 100 миллионов долларов 30 декабря, согласно данным, собранным Bloomberg. Порция второстепенных нот на 941 миллион долларов, реструктурированных в августе, торговалась в понедельник примерно по 7,5 цента за доллар, по сравнению с около 36 центами две недели назад, по данным Trace. Около 762 миллионов долларов более старшего долга котировались примерно по 48 центам.