Фондовые рынки Азии ожидают снижения на фоне распродажи технологических акций на Уолл-стрит: обзор торгов

Акции в Азии, по ожиданиям, последуют за снижением на Уолл-стрит, где распродажа в технологическом секторе повлияла на ключевые индексы и привела к перераспределению инвестиций в более чувствительные к экономике отрасли.

Фьючерсы на акции указывают на снижение в Сиднее, Токио и Гонконге. Снижение котировок производителей программного обеспечения оказало давление на американские торги, в результате чего индекс S&P 500 потерял 0,8%, а Nasdaq 100 - 1,6%. Цены на нефть выросли после того, как ВМС США сбили иранский дрон, направлявшийся к авианосцу в Аравийском море. Биткоин достиг минимума с ноября 2024 года, в то время как золото и серебро подорожали на фоне возвращения покупателей после значительного обвала.

Несмотря на потери основных индексов, большинство акций в S&P 500 показали рост. Компания FedEx Corp., служащая индикатором экономического состояния, продолжила рекордный ралли. Walmart Inc. превысила отметку в 1 триллион долларов.

Процесс ротации инвестиций наблюдается на рынке. Вопрос заключается в том, является ли это безобидным перераспределением активов или признаком скрытой нестабильности.

Ставки на компании в сфере ИИ доминировали на американском фондовом рынке три года, но все больше инвесторов предполагают, что этап, возглавляемый семью крупными технологическими гигантами, уступает место более широкому участию рынка. Фактически, заметная ротация произошла в 2025 году, где акции роста значительно уступили ценным бумагам.

Рынки демонстрируют внутреннюю динамику, где опасения по поводу капиталовложений в ИИ сталкиваются с ожиданиями расширения рынка благодаря ускорению экономики США.

Доллар ослаб после двухдневного роста, самого значительного с апреля. Облигации казначейства США почти не изменились, пока инвесторы анализируют последние заявления представителей центробанка.

Президент Федерального резервного банка Ричмонда Том Баркин отметил, что смягчение политики поддержало рынок труда, и теперь регулятор фокусируется на возвращении инфляции к целевому уровню. Губернатор ФРС Стивен Миран указал, что отсутствие сильных ценовых давлений требует дальнейшего снижения ставок в этом году.

Хотя общий тренд на фондовом рынке остается позитивным, он стал более осторожным из-за слабости в технологическом секторе.

Первая волна продаж затронула акции компаний, связанных с юридическим ПО и сервисами данных, после чего спад распространился на весь сектор программного обеспечения, вызвав падение ETF iShares Expanded Tech-Software Sector на около 4,5%.

Действия на Уолл-стрит характеризуются разделением: технологический сектор уступает циклическим активам, несмотря на положительные результаты некоторых компаний в области ИИ.

Малые капитализации outperформируют, поскольку они более чувствительны к состоянию экономики.

Несмотря на повышенную волатильность в макроэкономической среде, структура рынка ясна: это 'ротационный' бычий рынок, где капитал перемещается в циклические и ценностные акции.

На товарных рынках нефть частично утратила приросты в конце вторника, поскольку президент Дональд Трамп подтвердил продолжение дипломатических переговоров между США и Ираном. Спотовое золото выросло на 6% за сессию, частично восстановившись после худшего обвала за более чем десять лет, а серебро подорожало более чем на 7% на фоне возвращения риск-аппетита на рынки.

Биткоин продолжил снижение, длившееся почти четыре месяца. Падение криптовалюты через ключевые уровни может вызвать каскадные эффекты, приводящие к значительному разрушению стоимости.