UBS приступил к размещению облигаций после решения суда по долгам Credit Suisse

UBS Group AG начал размещение первых облигационных выпусков после решения швейцарского суда, поставившего под вопрос обязанности банка по погашению ранее аннулированных долговых инструментов AT1. Согласно данным осведомлённых источников, кредитная организация предлагает два выпуска долларовых облигаций. Бумаги с более коротким сроком погашения размещаются с премией около 120 базисных пунктов к доходности казначейских облигаций США, а долгосрочная часть — с премией примерно 115 базисных пунктов. Ожидается, что рейтинговые агентства присвоят выпускам оценки A2/A-/A.

Этот шаг стал первым выходом UBS на публичные рынки с момента решения Федерального административного суда Швейцарии, признавшего незаконным списание 16.5 млрд швейцарских франков (20.5 млрд долларов) по инструментам AT1 Credit Suisse в 2023 году. Данная мера была предпринята для облегчения экстренной сделки по приобретению Credit Suisse группой UBS. Банк уже заявил о намерении обжаловать судебное постановление.

Долговые инструменты AT1 относятся к категории высокорисковых обязательств, которые первыми списываются при возникновении проблем у эмитента. Размещение новых облигаций последовало за публикацией UBS квартальной отчётности, превзошедшей ожидания аналитиков. Средства от выпуска будут направлены на общие корпоративные цели.

Ранее наблюдатели также обращали внимание на участие UBS в финансировании обанкротившегося американского поставщика автомобильных компонентов First Brands Group. Глава банка Серджио Эрмотти прокомментировал эти вопросы, защищая инвестиционную стратегию организации.