Азиатские фондовые рынки ожидают восстановления на фоне позитивной динамики Уолл-стрит и устойчивости американского рынка труда

Азиатские фондовые рынки демонстрируют признаки восстановления в четверг, ориентируясь на динамику Уолл-стрит, где после кратковременного снижения технологических акций покупатели активизировались на фоне данных, свидетельствующих об устойчивости рынка труда в США, что повысило уверенность инвесторов.

Фьючерсы на ключевые индексы Японии, Гонконга и Австралии сигнализируют о положительном открытии торгов. Индекс Nasdaq 100, ориентированный на технологии, вырос на 0,7%, а S&P 500 прибавил 0,4% в среду после периода распродаж. Золото продемонстрировало отскок, биткоин показал рост, в то время как казначейские облигации США снизились, а курс доллара оставался нестабильным.

Кратковременный откат на рынке подчеркнул опасения относительно завышенных оценок активов, однако покупатели вернулись, поскольку динамика корпоративных прибылей сохраняется сильной, а позитивные показатели частного сектора экономики способствовали дальнейшему подъему акций. По данным ADP Research Institute, американские компании создали новые рабочие места в октябре, а отчет Института управления поставками показал ускорение роста в сфере услуг – самый быстрый темп за восемь месяцев, благодаря увеличению новых заказов.

Специалисты отмечают, что для инвесторов, располагающих свободными средствами, недавнее снижение рынка может стать благоприятной возможностью для входа в позиции, особенно с учетом долгосрочной перспективы. Корпоративные прибыли демонстрируют значительный рост, опережающий прирост выручки, что способствует расширению мультипликаторов.

Казначейские облигации США снизились после того, как правительство намекнуло на увеличение объемов аукционов в ближайшем будущем, а признаки экономической устойчивости уменьшили вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в декабре.

Один из представителей Федеральной резервной системы охарактеризовал недавний рост занятости как приятный сюрприз, но подчеркнул необходимость дальнейшего смягчения монетарной политики.

Доходности по облигациям различных сроков выросли до семи базисных пунктов, причем наиболее значительный подъем наблюдался по долгосрочным выпускам. Доходности 10- и 30-летних бумаг достигли максимумов с 7 октября и составили 4,16% и 4,74% соответственно.

Инвесторы в treasuries также обратили внимание на слушания в Верховном суде США по вопросу законности тарифов, введенных администрацией Белого дома в текущем году. Эти меры привели к росту доходов федерального бюджета, что способствовало сокращению дефицита за финансовый год, завершившийся 30 сентября, однако неблагоприятное решение суда может остановить этот процесс.

В случае отмены тарифов доходности 10- и 30-летних облигаций могут резко вырасти, что приведет к ухудшению ситуации с дефицитом бюджета.

В Азии Китай привлек 4 миллиарда долларов на международном рынке облигаций в среду. Министерство финансов реализовало эмиссию на 2 миллиарда долларов по трех- и пятилетним нотам в долларах; трехлетние бумаги были размещены без премии относительно treasuries, а пятилетние – с премией в два базисных пункта, по информации источника, знакомого с деталями сделки.

На фондовом рынке США в среду сохранялось спокойствие после снижения, затронувшего ряд крупнейших технологических компаний мира.

Опасения относительно сужения группы акций, движущих общий рост рынка, усиливаются, а смена тона в комментариях Федеральной резервной системы снижает ожидания по снижению ставок. Технические индикаторы все чаще сигнализируют о рисках, в то время как руководители крупнейших компаний Уолл-стрит предупреждают о спекулятивных оценках.

Трейдеры, ищущие аргументы в поддержку высоких оценок, сталкиваются с ограниченным выбором убедительных факторов, однако сохраняют позиции без активных продаж. Покупки на просадках стали ключевой тенденцией на фондовых рынках, что ограничивает глубину откатов.

На товарных рынках золото выросло на фоне анализа данных о рынке труда США и перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы. Нефть, напротив, продолжала торговаться вяло из-за ожиданий переизбытка предложения.