Фондовый рынок США переживает турбулентность на критической точке перелома с проверкой важных пороговых значений

Американский фондовый рынок внезапно стал нестабильным, что заставляет трейдеров внимательно изучать технические графики в поисках сигналов, где может остановиться текущая волна продаж.

Сомнения относительно того, окупятся ли многомиллиардные инвестиции в искусственный интеллект, в сочетании с все еще высокими оценками акций привели к снижению индекса S&P 500 до 6720,32 в четверг — самого низкого уровня за две недели. Далее ключевым уровнем поддержки выступает 50-дневная скользящая средняя на отметке 6665, отмечают аналитики графиков.

Падение ниже этого уровня может указывать на появление технических проблем, считает технический аналитик Тайлер Ричей, редактор Sevens Report. Напротив, возвращение индекса к 21-дневной скользящей средней на уровне 6748,10, вероятно, возобновит позитивный настрой на рынке, добавляет он.

Хотя инвесторы редко опираются исключительно на технические паттерны, графики предоставляют ценную информацию о потенциальных точках изменения тенденции. Анализ графиков приобрел особую значимость в условиях отсутствия официальных данных правительства из-за приостановки работы, завершения пика сезона отчетности и продолжающихся вопросов относительно курса политики Федеральной резервной системы.

Индекс S&P 500 зафиксировал третье снижение не менее чем на 0,99% за последние шесть сессий и теперь отстает на 2,5% от последнего рекорда. Индекс волатильности Cboe приблизился к отметке 20.

Это критическая точка перелома, отметил Ричей.

Трейдеры активно продавали акции в четверг после данных от Challenger, Gray & Christmas Inc., показавших, что компании объявили о наибольшем числе сокращений рабочих мест за октябрь за более чем два десятилетия в связи с ускорением мер по сокращению затрат, связанных с ИИ. Беспокойство по поводу недостижимых уровней оценок ведущих технологических компаний усилило неопределенность. Индекс Bloomberg Magnificent Seven Price Return снизился на 2% в четверг — третье такое падение за шесть сессий.

Прежде чем вступит в силу 50-дневная скользящая средняя, следующим важным уровнем для аналитиков графиков станет круглое число 6700. По мнению Брента Кочубы, основателя SpotGamma, высокий открытый интерес по контрактам S&P 500 с этим страйком может обеспечить необходимую поддержку рынку, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Значительный вес опционов на определенном уровне способен удерживать рынок на ключевых точках, поскольку трейдеры приобретают контракты для хеджирования от возможного спада.

Стратеги JPMorgan Chase & Co. указывают, что диапазон 6740–6800 представляет собой важный технический уровень для индекса из 500 компаний, с более значительной поддержкой в среднесрочной перспективе на 6640. Прорыв ниже этой отметки станет существенно негативным сигналом, отметили стратеги, включая Джейсона Хантера.

Для Максвелла Гринакoffа, главы исследований по деривативам акций США в UBS, активность хеджирования возросла за последний месяц. Он отметил, что VIX держится недалеко от критического уровня 20 с середины октября. В четверг индикатор ожидаемых колебаний цен индекса Nasdaq 100 (VXN) приблизился к 25.

Распродажа происходит на фоне завершения сезона отчетности и растущей зависимости инвесторов от частных данных в отсутствие экономических показателей из-за продолжающейся приостановки работы правительства. Следующим значимым катализатором для рынка, вероятно, станет отчетность Nvidia Corp. 19 ноября.

Риски остаются высокими, и инвесторы усиливают хеджирование, отметил Гринакoff. Участники рынка осознают растущую хрупкость ситуации.