Фондовый рынок показывает восстановление: биткоин стабилизируется, акции Boeing подскакивают на прогноз свободного денежного потока

Фондовые индексы начали отыгрывать позиции, поскольку отток капитала из более рискованных активов замедлился, в том числе благодаря паузе в падении биткоина, что ослабило негативный настрой на рынке.

Индекс S&P 500 вырос на 0,3%, а технологический Nasdaq 100 поднялся на 0,4% по состоянию на 9:31 утра по Нью-Йорку.

Биткоин стабилизировался после снижения более чем на 5% в понедельник, что привело к ликвидациям на сумму почти 1 миллиард долларов в отношении заемных криптовалютных позиций. Розничные инвесторы, активно вкладывавшиеся в ETF, связанные с волатильными акциями, понесли значительные убытки в последнее время.

С началом последнего месяца непростого года американские акции все еще направлены к одному из самых слабых показателей по сравнению с международными рынками со времен посткризисного периода. Участники рынка теперь ориентируются на серию экономических данных, ожидаемых позже на неделе, в то время как Федеральная резервная система входит в период молчания перед следующим заседанием.

Рынки ищут сигналы мягкой политики через высокий спрос на краткосрочные казначейские облигации и поддержку возможного снижения ставки ФРС в декабре, отметил Том Эссей, президент Sevens Report, в связи с аукционом шестинедельных бумаг, назначенным на 11:30 утра по Нью-Йорку.

Стратеги Barclays отметили, что ожидаемые колебания индекса S&P 500 перед решениями ФРС сокращались с начала 2023 года, при этом фактические ценовые движения были близки к нулю, что, по их мнению, указывает на уменьшение влияния монетарной политики на рынки.

Хотя ожидания мягкой политики ФРС дают краткосрочный импульс, индикаторы широты на среднесрочном горизонте остаются в зоне "продаж", по данным Крейга Джонсона из Piper Sandler. Поскольку большинство микрогрупп и отдельных акций продолжают следовать нисходящим трендам, Джонсон прогнозирует дополнительную консолидацию по мере попыток основных индексов установить новые максимумы.

В этом году США занимают место недалеко от дна среди 14 крупнейших фондовых рынков мира как в местной валюте, так и в долларах, подчеркнули Гиллиан Вольф и Изабелла Вечивска из Bloomberg Intelligence. Такая отсталость поднимает вопрос, сможет ли торговля на основе ИИ продолжать лидировать или волатильность ранних технологий станет тормозом.

Однако, по мнению 22V Research, инвесторы, планирующие ставки против американских акций в этом месяце, должны учитывать силу экономики США и продолжающийся энтузиазм вокруг ИИ. Короткие позиции по акциям США понесли убытки в 80 миллиардов долларов по рыночной стоимости, или около 4,8%, за последнюю неделю ноября, стерев большую часть прибыли в почти 95 миллиардов долларов за месяц до прошлой недели, согласно данным S3 Partners LLC.

Акции компаний среднего капитала превзошли все другие категории по размеру в ноябре, с меньшим падением технологических акций по сравнению с малыми компаниями и более широким кругом лидирующих секторов, написал Майкл Каспер из BI.

В то же время ранние праздничные расходы дали смешанную картину потребительского поведения. Продвижения были охарактеризованы как не впечатляющие, но трафик и расходы остались устойчивыми, с фокусом на подростков, essentials и сильные бренды, приносившие наибольший доход. Такой микс соответствует образу "тревожного, но активного" потребителя, формировавшемуся весь год.

В корпоративных новостях акции Boeing Co. выросли на 6,3% после заявления финансового директора компании о прогнозе положительного свободного денежного потока на уровне низких однозначных цифр в 2026 году. Акции MongoDB Inc. подскочили на 25% на фоне лучших, чем ожидалось, результатов и повышения прогноза. Акции Janux Therapeutics Inc. обвалились на 48% после представления промежуточных данных из ранней стадии испытания экспериментальной терапии для продвинутой формы рака простаты, которые разочаровали аналитиков.

Майкл Берри, известный своим прогнозом по рынку жилья в период Big Short, назвал Tesla "нелепо переоцененной" и предупредил о дальнейшем разбавлении акций акционеров в связи с предложенной сделкой по компенсации в 1 триллион долларов для Илона Маска, согласно публикации на Substack.