Колумбия планирует вторую эмиссию еврооблигаций за последние два месяца для финансирования выкупа долга

Колумбия вторично за последние два месяца обращается к рынку еврооблигаций, чтобы профинансировать выкуп долга в рамках комплексной стратегии по снижению затрат на заимствования.

Правительство предлагает евроноты с погашением в 2030, 2034 и 2038 годах, сообщили источники, знакомые с ситуацией и пожелавшие остаться неназванными. Предварительные обсуждения цен ведутся на уровне доходности около 4,85%, 6,05% и 6,75% соответственно.

Эта эмиссия является частью беспрецедентной программы по реструктуризации долгового профиля страны, которая включает операцию по общему возвратному свопу на 9 миллиардов долларов в швейцарских франках и несколько предложений по выкупу существующих долговых обязательств, в том числе одно, организованное группой международных банков. Средства от текущей эмиссии будут направлены на выкуп долга, уточнили источники.

Вчера вечером правительство объявило о планах выкупить от 4 до 6 миллиардов долларов облигаций через тендерное предложение, запущенное в пятницу. Выкуп долларовых нот завершился в среду, а выкуп недолларового долга запланирован на завтра в 17:00 по Нью-Йорку.

В прошлом месяце глава публичного кредитования Хавьер Куэльяр сообщил инвесторам в Боготе о намерении выпустить новые транши еврооблигаций и продолжить выкуп долга. Пока стратегия приносит результаты: снижается дополнительная доходность, которую требуют инвесторы для колумбийского долга, и наблюдается рост активов страны.

При этом сохраняются вопросы по фискальным и политическим аспектам, поскольку дефицит бюджета остается высоким после пандемии, а также нарастает неопределенность в преддверии президентских выборов в следующем году. Президент Густаво Петро не имеет сильных стимулов для сокращения расходов перед голосованием, что может оказать дополнительное влияние на государственные финансы.